Petro Tsybulia │ Оновлено 12.06.2026

Як інвестувати в ETF-фонди у 2026 році: Покрокова інструкція для українців

Світ глобальних інвестицій стрімко змінюється, але один інструмент залишається незмінним фаворитом мільйонів – ETF (Exchange-Traded Funds), або біржові інвестиційні фонди. Купуючи всього одну акцію ETF, ви миттєво інвестуєте в сотні топових компаній на кшталт Apple, Microsoft чи Amazon.
Але як українцю безпечно та легально купувати ETF у 2026 році в умовах воєнного стану та обмежень НБУ? У цьому оновленому гайді ми розберемо реальні працюючі маршрути – від вибору цілі до купівлі першого фонду.

Крок 1. Визначте фінансову ціль (і чому «стати багатим» не спрацює)

Це фундамент, який 90% початківців намагаються перестрибнути. Проте саме від вашої фінансової цілі залежить структура інвестиційного портфеля (співвідношення акцій, облігацій та інших активів).
Ціль має бути конкретною, вимірюваною та прив’язаною до часу. Наприклад:
● Невдала ціль: «Хочу заробити багато грошей на ETF».● Правильна ціль: «Сформувати капітал у 200 000 $ за 15 років для навчання дитини за кордоном» або «Створити портфель, який приноситиме 1 500 $ пасивного доходу на місяць через 20 років».
Важливо для розрахунків у 2026 році. Розраховуючи майбутній капітал, обов'язково закладайте інфляцію долара (історичний середній показник – близько 3% на рік, хоча останні роки інфляція була вищою).

Крок 2. Оберіть інструмент: Брокерський рахунок чи програма Unit-Linked?

Для українців у 2026 році є два основні легальні шляхи виходу на світовий фондовий ринок. Кожен має свої особливості і вибір в першу чергу залежить від ваших цілей та стилю інвестування.

Варіант А. Interactive Brokers (Найбільший онлайн-брокер США)

Американський інтернет-брокер, який розпочав роботу у 1977 році й наразі має власний капітал, що перевищує 21 млрд $. Для українців Interactive Brokers залишається базовим та найпопулярнішим інструментом. Рахунки громадян України наразі реєструються безпосередньо через американську юридичну особу.
● Надійність: Діяльність жорстко регулюється американськими комісіями SEC та CFTC. Кошти та цінні папери застраховані державною некомерційною корпорацією SIPC на суму до 500 000 $ (з яких до 250 000 $ припадає на готівку).
● Комісії: Плата за обслуговування чи неактивність відсутня (Inactivity fee = 0). Комісії за купівлю американських ETF-фондів ультранизькі – від 0,35$ до 1$ за угоду.
● Проте є мінус по комплаєнсу: Якщо у вашому закордонному паспорті у графі «Місце народження» (Place of birth) вказано АР Крим або міста Донецької, Луганської, Херсонської чи Запорізької областей – система з високою ймовірністю автоматично відхилить заявку, навіть якщо ви десятиліттями проживаєте й працюєте в Києві чи Львові.

Варіант Б. Swissquote Bank (Преміальний швейцарський онлайн-банк)

Варіант для інвесторів із великим капіталом. Заснований у 1996 році, Swissquote має повноцінну швейцарську банківську ліцензію, котирується на біржі SIX та безпосередньо регулюється наглядовим органом FINMA. Його дочірні компанії також ліцензовані у Люксембурзі (під наглядом ЄЦБ) та Великій Британії (регулятор FCA).
● Надійність: Готівка на рахунку захищена швейцарською державною системою esisuisse на суму до 100 000 CHF. Важливо, що ваші ETF та акції є відокремленими активами (Sondervermögen), вони належать виключно вам, не входять до балансу банку та застраховані на 100%.
● Комісії: Високі. Для ETF фондів комісія від 3$ до 10$ в залежності від суми угоди. Для звичайних інструментів діє прогресивна шкала (наприклад, від 29 до 49 CHF за транзакцію). Додатково стягується депозитарний збір за зберігання (Custody Fee) – від 20 до 50 CHF щоквартально залежно від обсягу портфеля. Податковий звіт коштуватиме 100 CHF.
● Головна перевага по комплаєнсу: На відміну від Interactive Brokers швейцарський Swissquote спокійно відкриває рахунки українцям, які народилися на тимчасово окупованих територіях. Для них важливий ваш поточний легальний статус, доходи на підконтрольній території (або в ЄС) та відсутність у персональних санкційних списках.

Варіант В. Freedom Finance Europe (Європейська платформа Freedom24)

Європейський підрозділ холдингу Freedom Holding Corp., акції якого торгуються на американській біржі NASDAQ. Головний офіс та ліцензія розташовані на Кіпрі. Платформа популярна завдяки повністю україномовному інтерфейсу та швидкій онлайн-реєстрації за 15 хвилин через Дію.
● Надійність: Регулюється європейським органом CySEC та є членом Компенсаційного фонду інвесторів (ICF), що гарантує захист капіталу клієнта до €20 000 у разі форс-мажору брокера.
● Комісії: Досить низькі (від €2 за угоду на базових тарифах), відсутня плата за неактивність, але є комісії за виведення коштів.
● Репутаційний бекграунд: Freedom Finance Europe продовжує активно відкривати рахунки громадянам України. Проте інвесторам варто пам'ятати, що у жовтні 2022 року українська дочірня компанія «Фрідом Фінанс Україна» потрапила під санкції РНБО, через що активи тисяч українців всередині країни досі залишаються заблокованими. Хоча європейський брокер Freedom24 юридично повністю відокремлений від колишніх СНД-структур, цей історичний шлейф змушує багатьох ставитися до компанії консервативно.

Варіант Г. Investors Trust (Міжнародні програми Unit-Linked)

Це доступ до світових фондових ринків (зокрема до лінійки ETF від світового гіганта iShares) через фінансову оболонку інвестиційного страхування життя. Компанія заснована у 2002 році, а рахунки для українців відкриваються в Пуерто-Рико (територія під правовим полем США).
● Надійність: Компанія Investors Trust Assurance SPC має високий рейтинг фінансової стійкості «А- (Excellent)» від агентства A.M. Best та щорічно проходить аудит у компанії KPMG (входить до «великої четвірки»). Активи клієнтів за законом повністю відокремлені від активів компанії та зберігаються у великих кастодіальних банках (Brown Brothers Harriman & Co та J.P. Morgan). У разі будь-яких проблем із самою компанією, клієнтам повертається 100% їхніх паїв у фондах.
● Комісії: Залежать від обраної програми, терміну та вашої фінансової дисципліни. Складаються з полісної плати (7 $ щомісяця), адміністративної комісії та збору за управління. Проте за саму купівлю чи регулярну зміну фондів у портфелі платити не потрібно (до 15 безкоштовних угод на рік). Для довгострокових планів на 15–20 років діють бонуси за лояльність, які знижують загальне комісійне навантаження.
● Переваги в умовах обмежень НБУ та комплаєнсу: Investors Trust має найбільш лояльний комплаєнс до українців, не блокує за місцем народження. Головний плюс у 2026 році: поповнення рахунку відбувається через автоматичне щомісячне списання з вашої української банківської картки. На цей спосіб поширено ліміт НБУ у 100 000 грн/міс, що дозволяє легально інвестувати до 2 400$ щомісяця без складних переказів через платіжні системи.

Порада фінансового радника: яка платформа підійде саме вам?

Універсального брокера, який був би «ідеальним для всіх», не існує. Вибір інструменту залежить виключно від вашої поточної фінансової ситуації, обсягу капіталу та цілей:
● Interactive Brokers – це першочерговий варіант в надійній юрисдикції з низькими комісіями як для початку інвестування так і для інвесторів з великим капіталом.
● Вам підійде Swissquote, якщо ви маєте стартовий капітал від 10 000 – 15 000 $, уже відкрили рахунок у європейському банку та понад усе шукаєте швейцарську надійність для великих сум. Або у вас місце народження на ТОТ і Interactive Brokers не відкрив вам рахунок.
● Вам підійдуть програми Unit-Linked (Investors Trust), якщо ви плануєте створювати капітал з нуля, готові регулярно інвестувати по 200 – 500 $ щомісяця прямо з української картки й не хочете самостійно розбиратися в тонкощах платіжних систем чи натикатися на жорсткі обмеження НБУ.
Не знаєте, який шлях обрати саме у вашому випадку?
Кожна ситуація унікальна – вона залежить від вашого віку, ризик-профілю та наявного капіталу. Щоб не припуститися помилок на старті та побудувати надійну інвестиційну систему, яка працюватиме на ваше майбутнє, запишіться на безкоштовну 60-хвилинну онлайн-консультацію. Ми разом розберемо ваші цілі та підберемо найкраще рішення.

Крок 3. Як легально поповнити рахунок з України? (Актуальні правила та ліміти)

Це найгостріше питання для кожного українського інвестора. Прямі валютні SWIFT-перекази з України на закордонні інвестиційні чи брокерські рахунки наразі заблоковані НБУ задля захисту золотовалютних резервів країни. Старі правила з е-лімітами у 200 000 € наразі поставлені на паузу.
Проте легальні робочі механізми існують. Для цього потрібно чітко розуміти, як працюють два окремі ліміти НБУ (кожен по 100 000 грн на місяць в еквіваленті):
1. Перший ліміт (для валютних карток): Покриває P2P-перекази (із картки на картку) та так звані квазі-кеш операції.
2. Другий ліміт (для гривневих карток): Розрахований на оплату товарів та послуг в іноземних офлайн чи інтернет-магазинах.
Залежно від обраного інструменту інвестування, ми будемо використовувати різні ліміти.

Шлях 1. Поповнення Investors Trust (Unit-Linked)

Тут діє найпростіший та найбільш автоматизований маршрут. Оскільки інвестиційні програми Unit-Linked юридично є договорами страхування, міжнародна компанія списує кошти за принципом регулярної оплати послуг (рекурентний платіж).
● Як це працює: Компанія автоматично списує заздалегідь встановлений вами внесок із вашої української картки Visa або Mastercard.
● Яку картку обрати: Я рекомендую прив'язувати гривневу картку. У такому випадку списання коштів зараховується НБУ як оплата послуг за кордоном, тобто задіюється другий ліміт (100 000 грн/місяць).
● Переваги: Це дозволяє легально інвестувати від 2 400 $ до 2 500 $ щомісяця (залежно від курсу) напряму, без використання будь-яких сторонніх платіжних систем та без необхідності надавати банку довідку про походження коштів для кожного платежу.

Шлях 2. Поповнення Interactive Brokers (IBKR)

Оскільки брокера не можна поповнити напряму з українського банку, інвестори використовують транзитні європейські платіжні системи. Зазвичай алгоритм виглядає так: Українська валютна картка ➡️ Платіжна система ➡️ Брокерський рахунок через безкоштовний європейський переказ SEPA.
Для реалізації цього сценарію використовується перший ліміт НБУ (до 100 000 грн/місяць на квазі-кеш). Найчастіше українці використовують дві платформи:
Варіант А. Genome
Це литовська платіжна система з європейською ліцензією, яка дуже лояльно ставиться до українців та дозволяє пройти верифікацію за внутрішніми українськими документами й адресою.
● Тарифи та умови: Відкриття рахунку безкоштовне. Щомісячна абонплата за обслуговування для резидентів країн поза межами ЄЕЗ складає 20 €. Вихідний SEPA-переказ на брокерський рахунок коштує всього 1 €.
● Кому підходить: Зважаючи на фіксовану абонплату, Genome є економічно вигідним для регулярних інвестицій на суму від 1 000 € на місяць (щоб супутні витрати не «з'їдали» дохідність).
Варіант Б. TransferGo
Популярний міжнародний сервіс переказів, який дозволяє відправити кошти на європейські реквізити IBKR з української картки.
● Тарифи та умови: Комісія за переказ коштів на рахунок брокера складає в середньому близько 2% від суми в залежності від банку відправника.
● Критичний нюанс: На відміну від Genome, для повноцінного використання TransferGo з метою інвестування на IBKR користувачеві необхідно мати європейську адресу проживання.

Топ-3 класичних індексних ETF для старту

1. VOO (Vanguard S&P 500 ETF) / IVV (iShares Core S&P 500) – класика жанру. Інвестиція в 500 найбільших корпорацій США. Комісія всього 0,03% на рік.
2. VWRA (Vanguard FTSE All-World) – європейський акумулюючий фонд. Купує весь світ (США, Європа, Азія, ринки, що розвиваються). Ідеальний для інвесторів, які хочуть за принципом «купив і забув» диверсифікувати капітал географічно.
3. AGGG / BNDX – глобальні фонди облігацій для стабілізації портфеля та зниження волатильності (коливань ринку).

Що з податками в Україні у 2026 році?

Інвестуючи через закордонного брокера, ви зобов'язані самостійно подавати щорічну податкову декларацію в Україні (до 1 травня наступного за звітним року).
● Податок на інвестиційний прибуток (різницю між продажем і купівлею): 18% ПДФО + 5% військового збору. Податок виникає тільки в момент продажу активу. Якщо ви просто купили ETF і тримаєте його 10 років – податків на ріст капіталу немає.
● Податок на дивіденди: Якщо ваш ETF зареєстрований у США і виплачує дивіденди, з них автоматично утримується 15% податку (згідно з конвенцією про уникнення подвійного оподаткування між Україною та США). В Україні потрібно буде доплатити лише військовий збір. Але практика показує, що також потрібно доплатити 9% ПДФО, бо не кожна податкова приймає форму 1042S, яка підтверджує сплату податку в США.
● Перевага Unit-Linked: У програмах інвестиційного страхування Investors Trust податкові зобов'язання виникають лише в момент закінчення дії програми та виплати капіталу на ваш банківський рахунок, що дозволяє капіталу зростати швидше завдяки відсутності щорічних податкових втрат (ефект податкового відстрочення).

Створіть свій індивідуальний інвестиційний план

Купити ETF технічно дуже просто – це кілька кліків у додатку Interactive Brokers чи налаштування автоплатежу в Investors Trust. Найскладніше – створити такий розподіл активів, який дозволить вам спокійно спати під час ринкових криз і водночас гарантовано приведе до вашої фінансової цілі через 5, 10 чи 20 років.
У кожного свій вік, стартовий капітал, толерантність до ризику та життєві обставини. Те, що ідеально підходить 25-річному IT-спеціалісту, може стати фінансовою катастрофою для підприємця у віці 50 років.
Якщо ви хочете підібрати інструменти та фонди саме під вашу унікальну ситуацію, розібратися з нюансами закордонних переказів та побудувати надійний пасивний дохід – запишіться на 60-хвилинну ознайомчу онлайн-консультацію.

Часті запитання про інвестиції в ETF (FAQ)