Petro Tsybulia │ 23.01.2025

Як сформувати інвестиційний портфель

Що таке інвестиційний портфель і чому його важливо формувати?

Інвестиційний портфель — це сукупність фінансових активів, таких як акції, облігації, нерухомість та інші інвестиції, якими володіє інвестор. Портфель слугує стратегічним інструментом для досягнення фінансових цілей, таких як фінансова свобода, заощадження на пенсію, фінансування освіти дитини або примноження багатства з часом.

Правильно сформований портфель допомагає управляти ризиками, максимізувати дохідність та узгоджувати інвестиції з особистими фінансовими цілями та толерантністю до ризику.

Формування портфеля має вирішальне значення, оскільки дозволяє:
● Диверсифікувати свої інвестиції, зменшуючи вплив ризику одного активу. ● Скористатися перевагами складного відсотка з плином часу. ● Узгодити свої фінансові цілі зі структурованим планом.

Основні етапи формування інвестиційного портфеля

1. Визначте свої фінансові цілі. Визначте, для чого ви інвестуєте і поставте конкретні, вимірювані цілі. Наприклад, купівля нерухомості, заощадження на пенсію або створення капіталу для фінансової свободи.
2. Оцініть свою толерантність до ризику. Зрозумійте, на який ризик ви хочете й можете піти. Для того, щоб зрозуміти свою толерантність до ризику можна пройти спеціальний тест, наприклад від компанії Vanguard.
3. Визначте розподіл активів. Вирішіть, як розподілити свої інвестиції між класами активів, такими як акції, облігації та готівка, виходячи з вашої толерантності до ризику та цілей.
4. Виберіть конкретні інвестиції. Виберіть окремі цінні папери, такі як акції чи облігації, ETF-фонди або інші активи, які відповідають вашому розподілу активів.
5. Моніторинг та ребалансування. Регулярно переглядайте свій портфель, щоб переконатися, що він відповідає вашим цілям і толерантності до ризику. За потреби змінюйте баланс, щоб підтримувати бажаний розподіл активів.

Типи активів, які зазвичай входять до інвестиційного портфеля

Акції. Це частка, яка являє собою право власності у компанії. Акції пропонують потенціал зростання інвестицій, але пов'язані з вищим ризиком.

Облігації або папери з фіксованим доходом. Забезпечують регулярні відсоткові виплати й, як правило, вважаються менш ризикованими, ніж акції.

Читайте також: Акції та облігації: в чому різниця?

Нерухомість. Може включати придбання фізичного обʼєкта нерухомості або інвестиційні фонди нерухомості (REIT), що пропонують дохід і диверсифікацію.

Готівка або їх еквіваленти. Безпосередньо готівка на рахунку або фонди грошового ринку, в які можуть входити облігації з терміном погашення до 60 днів.

Альтернативні інвестиції. Включають сировинні товари, золото, криптовалюти, хедж-фонди або прямі інвестиції й часто використовуються для диверсифікації.

ETF-фонди. Пропонують доступ до різноманітних активів, наприклад акцій, облігацій, нерухомості або навіть золота.

Як правильно диверсифікувати інвестиційний портфель

Диверсифікація інвестиційного портфеля — це стратегія управління ризиками, яка передбачає розподіл інвестицій між різними класами активів, галузями, географічними регіонами та фінансовими інструментами.
Основна мета диверсифікації полягає в тому, щоб зменшити вплив негативних результатів будь-якої окремої інвестиції чи активу на ваш капітал.
Ключові принципи диверсифікації:
1. Не кладіть всі яйця в один кошик. Розподіляючи свої гроші між різними типами активів, ви знижуєте ризик, пов'язаний з інвестуванням. Іншими словами, інвестори використовують диверсифікацію, щоб уникнути величезних втрат, які можуть статися, якщо покласти всі яйця в один кошик.

2. Баланс між ризиком і прибутковістю. Диверсифікація має на меті досягти поєднання інвестицій, які разом мають менший ризик, ніж будь-яка окрема інвестиція.
Як правильно диверсифікувати портфель:
● Інвестуйте в активи з різним рівнем ризику та низькою кореляцією.

● Уникайте надмірної концентрації на одній акції, галузі чи географічному регіону.
● Регулярно переглядайте свій портфель. Ринкові умови змінюються, як і ефективність інвестицій та ваші фінансові цілі. Регулярний перегляд і ребалансування портфеля гарантує, що він буде відповідати вашій толерантності до ризику, часовому горизонту і цілям.

Рекомендовані пропорції активів для різних типів інвесторів

Якщо взяти за приклад портфель який складається з двох класів активів, акцій та облігацій, то зазвичай в консервативного інвестора частка облігацій в портфелі буде більшою чим в агресивного.
В агресивного інвестора в загалі може не бути облігацій. Проте далеко не кожен інвестор зможе психологічно витримати коливання портфеля тільки з акцій. З іншого боку не велика частка облігацій в портфелі близько 10 - 20%, дасть можливість купити дешеві акції в кризові періоди.
Загальні пропорції активів для різних типів інвесторів наведені нижче.
Консервативні інвестори: ● 70-80% Облігації ● 10-20% Акції ● 10% Готівка
Збалансовані інвестори:● 50-60% Облігації ● 30-40% Акції ● 10% Готівка
Агресивні інвестори:● 70-90% Акції ● 10-20% Облігації
Але коли ми говоримо про рекомендовані пропорції активів в портфелі, то лише інформації про тип інвестора, консервативний він чи агресивний буде не достатньо. Річ у тім, що на пропорції активів в портфелі також впливають інші фактори. Зокрема це розмір капіталу, ціль інвестування, вік інвестора, ринкові фактори тощо.

Типові помилки початківців при формуванні інвестиційного портфеля

Початківці часто роблять типові помилки при формуванні інвестиційного портфеля через недосвідченість, емоційне прийняття рішень або брак знань.

Ось типові помилки:

Відсутність стратегії та цілі. Коли інвестування перетворюється на хаотичний набір активів собі в портфель без розуміння що це за активи та як вони вплинуть на загальний портфель й коли з них необхідно виходити.

Відсутність диверсифікації. Надмірне інвестування в один актив або сектор збільшує ризики портфеля й призводить до втрат, коли цей актив чи сектор починають падати в ціні.

Піддаватись впливу сторонньої думки. Часто інвестори приймають рішення про купівлю або продаж акцій чи інших активів на основі порад друзів, експертів, блогерів тощо. Це говорить про відсутність власної стратегії інвестування та призводить до втрат.

Ігнорування власної толерантності до ризику. Занадто агресивне або консервативне інвестування може призвести до збитків, недосягнення цілей інвестування або непотрібного стресу.

Інвестування в складні продукти. Часто інвестори в гонитві за дохідністю купують інверсні ETF та ETF з плечем без розуміння як вони працюють. Такі інвестиції збільшують ризик й часто призводять до збитків.

Висновок

Формування інвестиційного портфеля — це важливий крок на шляху до фінансової стабільності та досягнення ваших цілей. Правильно підібрані активи, розуміння толерантності до ризику та стратегічна диверсифікація дозволяють мінімізувати ризики й забезпечити стабільне зростання капіталу.
Однак процес створення портфеля вимагає знань, досвіду та часу. Саме тут на допомогу може прийти фінансовий радник. Професійна консультація допоможе уникнути поширених помилок, розробити чіткий план дій та оптимізувати ваші особисті фінанси, бюджет та інвестиції відповідно до ваших цілей і можливостей.
Розумний підхід до інвестицій, поєднаний із підтримкою спеціаліста, дозволить створити надійну основу для довгострокового фінансового успіху.
Фото на обкладинці: Alexander Grey on Unsplash